“比特币未来的威胁

诺埃尔•艾奇逊(Noelle Acheson)是一名10年的公司分析和企业财务资深人士,也是CoinDesk产品团队的一员。

金融媒体对比特币期货交易的担忧一直在波动,因为比特币期货交易的交易不只是一种,而是两种有信誉的、受监管的、流动性很强的交易所:CME和CBOE。
芝加哥商品交易所集团,世界上最大的衍生品交易所,以及最古老的,将启动比特币期货交易在12月18日,在CBOE全球市场,拥有芝加哥期权交易所(美国最大的期权交易所)和蝙蝠全球市场,抢在芝加哥商品交易所计划于12月10日通过打开自己的交易。
从理论上讲,这为那些希望接触比特币的机构和散户投资者打开了大门,但出于某种原因(内部规则,或对风险和复杂的交易和钱包的厌恶)无法交易实际的比特币。

据我所知,这种预期的兴趣是,比特币最近的价格突破了1.1万美元(考虑到今年年初是1000美元,这是惊人的)。
但如果这是真的,我就失去了一些东西:我不明白为什么市场认为比特币本身会有巨大的需求。
一个引物
首先,简要概述一下期货的工作原理:假设我认为XYZ目前的价格是50美元,两个月后会涨到100美元。
有人给了我一个机会,在两个月的时间里承诺为XYZ支付80美元。我接受,这意味着我刚刚“买了”一份期货合约。如果我是对的,我会花80美元买价值100美元的东西。如果我错了,价格更低,那么我将付出比市场价值更多的钱,我将不会快乐。
或者,如果我认为XYZ价格会下跌,我可以“卖出”期货合约:我承诺在两个月内交付一个XYZ,价格为80美元。当合同到期时,我以市场价买了一个XYZ,并将其交付给合同持有人以换取承诺金额。
如果我是对的,市场价格低于80美元,我就赚了一笔。
在这个基本前提之外,有各种各样的混合策略,包括持有基础资产和对冲:例如,我持有XYZ,卖出期货合约(我承诺卖出),价格更高。
如果价格上涨,我在标的资产上赚钱,但在期货合约上亏损,如果下跌,情况就会逆转。另一个常见的策略是同时买卖期货合约以“锁定”价格。
期货合约目前存在于各种各样的商品和金融工具,有不同的条款和条件。
这是一个复杂的领域,它可以移动很多钱。黄金期货市场的规模几乎是实物黄金市场的10倍(衡量合约的基础资产)。
这怎么可能?你怎么会有更多的黄金期货合约,而不是黄金?因为你不必在合同到期时交付黄金。许多期货合约以“现金”结算,而不是实物交割,买方收到期货价格和现货价格之间的差价。
如果前面提到的XYZ合同是基于现金结算的,并且在两个月后的市场价格是100美元(正如我所预测的),而不是XYZ,我将得到20美元(100美元的市场价格和我承诺支付的80美元之间的差额)。
CME和CBOE期货都以现金结算,而不是实际的比特币。试想一下,如果两家信誉良好、受监管的交易所必须建立托管钱包,并承担所有的安全措施,那么法律和后勤方面的麻烦就会发生。
因此,比特币期货市场很可能最终会比实际的比特币市场更大。
副作用
这很重要。为什么?因为机构投资者会喜欢。规模和流动性让基金经理感到压力比平时小。
比特币市场似乎对所有因期货交易而涌入比特币的机构资金感到兴奋。这是我不明白的部分。
确实,有可能接触到这一神秘的资产,在监管和流动性的交易中产生出色的回报,毫无疑问,这将会吸引大量资金来购买比特币。根据《宪章》规定,许多基金禁止在不受监管的交易所交易“另类资产”,现在可以参与其中。
而利用职位的机会(甚至比你投入的资金更多)来放大已经离谱的回报率,几乎肯定会吸引那些需要额外资金的基金。
但问题是:这些钱不会流入比特币市场。它将购买不会直接影响比特币的合成衍生品。
每1亿美元(或其他),超级巨型对冲基金投入比特币。

CBOE将于12月10日启动比特币期货交易

芝加哥期权交易所(CBOE)宣布,其计划中的比特币期货产品将于12月10日开始交易。
在今天公布的一份声明中,该公司表示,交易将于周一下午5点开始,这是周一开始的第一个全天交易。CBOE期货交易所(CFE)在”XBT””行情”下交易,该公司补充称,期货产品的交易将在12月底结束。
这是一个值得注意的消息,因为CME集团推出的比特币未来将于12月18日上线。
CBOE主席兼首席执行官Ed Tilly在一份声明中表示:

“鉴于对比特币前所未有的兴趣,我们向客户提供交易工具,帮助他们表达观点,对冲风险,这是至关重要的。”我们致力于鼓励比特币市场的公平和流动性。为此,我们将首先免费提供XBT期货交易。
这一消息发布的几个月前,总部位于芝加哥的交易所首次详细介绍了其创建比特币期货产品的计划。在8月份的时候,芝加哥期权交易所正与总部位于纽约的比特币交易中心(bitcoin exchange Gemini)合作,后者由投资者卡梅伦和泰勒•文克莱沃斯(Tyler Winklevoss)运营。
此举也正值比特币价格不断攀升之际。根据CoinDesk的比特币价格指数(BPI),比特币目前的交易价格约为11400美元。
披露:芝加哥商品交易所集团拥有CoinDesk母公司数字货币集团的所有权。

主要的黄金交易商APMEX开始接受比特币

最大的在线黄金交易商之一宣布将开始接受比特币
APMEX在12月8日表示,它将通过与支付处理器BitPay的集成,开始接受加密货币。此外,它还对用比特币购买的商品提供小额折扣,以吸引人们对这一新功能的兴趣。
该公司在一份声明中说:
“在过去的15年里,APMEX一直是行业的领导者,并且已经适应了我们客户群不断增长的需求。”随着比特币越来越受欢迎并被广泛接受为付款,我们很高兴地欢迎使用这种加密货币,通过将比特币集成到我们的网站上,来购买黄金、白银和其他贵金属。

近年来,贵金属交易商已开始采用这种加密货币,其中包括英国9月份做出的一项决定。基于Sharps Pixley开始接受比特币。
事实上,“比特币作为数字黄金”的说法已经吸引了该行业的一些人,也吸引了矿业方面的人士。另一方面,包括著名投资者约翰•哈撒韦在内的黄金投资领域的一些人,已经公开表示反对加密货币市场。
“这是一个绝对的泡沫——我认为这是一个泡沫,”哈撒韦在9月说。

“超买?比特币的价格为12k美元,但可能会出现修正

价格图表分析显示,比特币可能很快将升至1.2万美元以上的历史高点,但交易员疲劳的迹象仍很明显。
由于比特币价格指数(BPI),比特币的价格已经接近周日上午11,831美元的历史新高,达到了11793美元。在写作的时候,比特币的价格已经回落到11649美元。
看看CoinMarketCap的数据,比特币(BTC)在过去的24小时里上涨了4.18%,在过去的7天里上涨了18%。
重要的是,昨天,公牛队取得了一分,确保了比特币的收盘价(按UTC价格计算)超过了上周的高点,接近11,500美元。尽管周日的金价创下新高,达到11,831美元,但当日收盘点位仍低于此前创下的纪录高点——这是牛市疲累的迹象。

上周的高点(doji蜡烛/之前的纪录高点)表明,金价将继续上涨,这表明比特币在未来24-48小时内可能会突破12,000美元的新高。
尽管如此,回调的可能性仍然很高,日相对强度指数(RSI)连续第10天出现超买情况(超过70.00)。

潜在的双顶反转,领口水平为10,950美元。
近来,在股市上涨期间,成交量一直保持低位,而抛售的同时,成交量也大幅上升(以圆圈表示)。价格的大幅回落表明有可能出现回调。
尽管比特币的价格正处于较高的低点,但RSI正在失去高度,也显示出了回调的空间。

在牛市顶部形成的双顶是一个熊市反转形态,包含两个大致相等的连续峰值,中间有一个中间槽。
跌破领口支持(10950美元)证实了熊市逆转。如果4小时蜡烛的价格低于10950美元,那么价格可能会回落到10100美元(根据测量高度的方法)。
视图
比特币可能创下1.2万美元以上的新高,因为芝加哥商品交易所(CME)和芝加哥期权交易所(CBOE)即将上市的BTC期货交易所将为机构投资者打开大门。
然而,图表研究仍然显示,健康的回调到1万美元是可能的。
然而,只有接近1万美元(上升趋势线支持4小时图表)的一天结束,才会显示出暂时的顶部。在这种情况下,价格可能会测试8900- 8600美元的水平。

早期的比特币买家会以协商一致的方式谈论泡沫:投资

“我认为区分泡沫和欺诈是非常重要的。”
私人股本公司Silver Lake的联合创始人格伦•哈钦斯(Glenn Hutchins)说,在CoinDesk的共识中,今天早上的与会者之一是投资活动。
在与银河投资合作伙伴首席执行官迈克尔•诺沃格拉茨和布莱恩•凯利资本创始人布莱恩•凯利一起出现的时候,他的言论出现在一场广泛讨论中,涉及到令牌的估值、该行业的未来以及哈钦斯和诺沃格拉茨最初是如何参与比特币交易的。
对于诺沃格拉茨——一位长期投资于比特币和以太坊的投资者,他预测明年的价格将会大幅上涨——“eureka”的“时刻”发生在他和他的合作伙伴开始对这项技术进行更深入的调查之后。

他说:“所以我们从拥有BTC到投资生态系统。”
哈钦斯开玩笑说,他“只是把BTC买下作为最后的手段”,“注意到他最初把矿区作为一个可能投资的地方,但用他自己的话来说,他“不知道谁会赢。”据去年报道,哈钦斯后来成为行业投资公司数字货币集团的董事会成员。
然而,大部分的谈话转向了两种投资加密货币的方法:要么是资产本身,要么是那些致力于在其周围构建产品和服务的公司。正如诺沃格拉茨所指出的,“很难找到一个在空间中工作的公司,与单纯的购买资产相比,它会产生同样多的回报。”
Novogratz继续预测,生态系统将会为更多的项目提供支持,不过他指出,对于每个用例来说,都不会有很多“赢家”,比如分散的云存储和共享。
“我不认为你会在每个用例中有很多赢家,但你会有很多不同的区块链,”他说。
正如人们所预料的那样,后来的讨论转向了这样一种观点:加密货币要么是泡沫,要么是“欺诈”——后者是摩根大通(JPMorgan Chase)首席执行官杰米•戴蒙(Jamie Dimon)最明显的主张。
对于哈钦斯来说,“欺诈”这个词是不应该被轻易抛弃的。
“我认为区分泡沫和欺诈是非常重要的。”他对与会者说:“我并没有说这是泡沫。”
“我认为这将会成为我们一生中最大的泡沫,”诺沃格拉茨在回答中说,促使哈金斯说:
“我想要记录显示我没有那样说。”
披露:CoinDesk是数字货币集团的子公司。

作为区块链新闻的领导者,CoinDesk是一个媒体渠道,致力于追求最高的新闻标准,并遵守一系列严格的编辑政策。CoinDesk是数字货币集团的独立运营子公司,它投资于加密货币和区块链创业公司。

“墨西哥议员提出了一项法案,要求对比特币、金融科技公司进行监管”

墨西哥国家立法机构的上议院通过了一项金融技术法案,该法案将在中央银行的监督下引入当地的比特币交易所。
据路透社报道,该法案于12月5日在墨西哥参议院获得通过,为其审议和立法机关下议院的潜在通过奠定了基础。路透社援引熟悉这一过程的消息人士的话说,预计该法案将于12月15日在众议院获得通过。
正如之前报道的那样,该措施将澄清,在墨西哥,比特币和其他加密货币不是法定货币。此外,交易所和其他处理加密货币的公司将由墨西哥央行(Banco de Mexico)正式监管。
这一变化的目标是为包括与比特币合作的公司提供法律上的清晰,这些公司正在创造新的产品和服务。

然而,正如路透社(Reuters)所强调的那样,该法案的细节仍未敲定,因为所谓的次级法律预计将进一步扩大。
墨西哥银行(Banco de Mexico)的官员发表的声明,对央行可能如何监管加密货币提供了深入了解。今年早些时候,当地媒体援引该机构行长奥古斯丁•卡斯滕斯(Agustin Carstens)的话说,比特币应该被认为更像是一种商品,而不是一种货币。
2014年年中,墨西哥银行(Banco de Mexico)采取行动,禁止该国银行直接处理比特币。

欧洲央行的Yves Mersch:银行需要更快的付款来对付比特币

一位欧洲央行高管表示,商业银行需要开发更快的支付系统,以应对加密货币的崛起。
据路透社(Reuters)报道,欧洲央行执行委员会成员伊夫•默施(Yves Mersch)在驳斥了在罗马举行的一场活动中对密码货币的影响时,做出了上述论断。
今天早上,Mersch说:
“银行需要尽快实施即时支付,并为正在进行的关于虚拟货币计划带来的创新的公开辩论提供另一种说法。”

据报道,Mersch补充说,欧洲央行将在不同的数字技术上进行现金试验,“而更多的“冒险性应用”则不值得关注。
语句来另一个欧洲央行执委会成员,一个月后Benoit C�”“保证,表明银行不能忽视cryptocurrencies,而是监控其使用。
同时,C�”“保证维护银行的长期以来的立场,即电子货币欧元不是一个威胁,说“涉及的金额边际。”“
尽管有这些说法,欧洲央行2015年的一份报告指出,加密货币可能会影响欧元区的货币政策和金融稳定。当时,该银行表示,比特币在某些领域比传统金融机构更具吸引力,其中包括汇款。
欧洲央行行长马里奥•德拉吉(Mario Draghi)最近也表示,它无法监管比特币,尽管他确实宣布,欧盟成员国不能推出自己的加密货币。

保加利亚政府坐拥30亿美元的比特币

今年5月,保加利亚执法部门对有组织犯罪进行了打击,导致20多万枚比特币被没收。按目前的价格计算,比特币价值超过30亿美元。
根据5月19日东南欧洲执法中心(SELEC)的一份新闻稿,一个由包括保加利亚在内的12个成员国组成的区域组织,当月共缴获了213,519枚硬币。23名保加利亚国民在这次行动中被捕,官员们当时说,逮捕和随后的资产扣押是对一项所谓的海关欺诈骗局的调查。
根据CoinDesk的比特币价格指数(BPI),截至发稿时,被查封的金额约为33亿美元,价格约为15524美元。
当局当时评论道:

“罪犯选择比特币的方式来投资/存钱,因为很难跟踪和跟踪。”
他们进一步声称,这些涉案人员发明了一种病毒,用来侵入保加利亚海关电脑,使罪犯在将货物运送到该国时不支付费用。根据发布的消息,该病毒被贿赂机构上载到政府机器上。
总而言之,这些被指控的犯罪者避免支付约1000万欧元(保加利亚的国家货币),价值约600万美元。
目前尚不清楚的是,保加利亚政府正在处理被没收的比特币。
根据Bivol的一份报告。从11月28日起,保加利亚政府拒绝透露更多细节,称正在进行的刑事调查。
在5月19日发布的版本中值得注意的是,在它发布的时候,一个比特币的价值是2354美元。声明称,缴获的总金额为5亿美元,不足其当前价值的六分之一。

“比特币期货开盘后就出现了价格飙升,CBOE崩溃”

芝加哥期权交易所(CBOE)的网站在周日下午6点推出其首个比特币期货合约时就无法使用。
据CoinDesk的比特币价格指数(BPI)显示,该网站的宕机时间恰好与比特币价格的突然飙升相对应,后者的价格由UTC的14509美元上涨至15,732美元。
然而,截至发稿时,CBOE的网站正变得越来越有可用性——关于提供合同的延迟信息可以在这里找到——而且比特币的价格自最初的跃升以来保持了一定的稳定,每BPI的交易价格为15226.29美元。
到目前为止的数据表明,买家确实在转向购买合同。活动主要围绕第一份合同到期,日期为2018年1月17日,社交媒体上的帖子指出,购买合同将于3月14日到期。

根据美国全国广播公司财经频道(CNBC)的报道,截至1月6日晚上7点10分,已有672份合同被出售,新闻服务的价格为1.58万美元。
总而言之,动荡的开端或许是新合约交易的开始。CBOE是首个在美国主要受监管的交易所进行交易的公司。下周,芝加哥商品交易所集团宣布将在12月18日推出自己的产品。
根据该公司高管的说法,CBOE希望期货市场的推出将引导其他以加密货币为中心的产品和服务,包括可能转向交易所交易基金和票据——只要SEC批准。

作为区块链新闻的领导者,CoinDesk是一个媒体渠道,致力于追求最高的新闻标准,并遵守一系列严格的编辑政策。CoinDesk是数字货币集团的独立运营子公司,它投资于加密货币和区块链创业公司。

比特币价格困境:牛市和熊市

从历史高点上看,比特币正横盘交易,显示出了牛市乏力的迹象。
根据CoinDesk的比特币价格指数(BPI),全球市值最大的加密货币的交易价格约为16850美元。不过,根据数据来源CoinMarketCap的数据,尽管价格很高,BTC在过去24小时内的价值仅增长了0.70%,这与其他货币的优异表现形成了鲜明对比。
例如,驱动波纹网络的加密货币XRP在当天上涨了67%,而以太则上升了25%,并且看起来更高了。
正如昨天所指出的,以太、litecoin和其他替代性货币的出色表现可能会吸引新的买家,从而限制了BTC的上行空间。此外,社交媒体上的评论显示,投资者预计股市将出现横向波动,此前芝加哥商品交易所集团(CME Group)将于本周日推出比特币期货。

因此,价格图表分析表明,向20000美元转移的时间可能比预想的要多。

一个看跌的多吉反转(以一个圆圈标示)表明,从12月10日低点13500美元的反弹可能已经失去动力。
同时,BTC也突破了上升趋势线(蓝色虚线)。

看空的多吉反转和上升趋势线的破坏抵消了眼前的前景。
乐观的前景:超过18,149美元(昨日的高点)将会抵消下跌的doji的逆转,并开启反弹至19,697美元(12月7日高点)和2万美元(牛市标志突破目标)的大门。
请注意,更大的上升趋势线仍然是完整的。此外,4小时图的相对强度指数表明BTC的另一条腿可能更高。因此,上涨仍在继续,超过18,149美元的突破将会巩固看涨的看法。
看空情景:跌破16,750美元(多吉烛光低)会增加对上升趋势线和多吉反转的信心。在这种情况下,BTC可以测试支持15400(向上倾斜的50-MA和上升趋势线的汇合)。
在一个更大的计划中,只有每日收盘价低于14000美元,才会中止看涨的观点。